Рыхло-кустовой злак с многочисленными прикорневыми ярко-зелеными побегами высотой 30-100 см. Относится к быстро растущим, средне засухоустойчивым злакам.
Массовые всходы появляются на 12 день. Весной отрастает рано. В год посева быстро формирует надземную массу с хорошими почво-покровными качествами. Продолжительность ее использования в травостоях при регулярном достаточном увлажнении 15 и более лет. Хорошо растет и развивается на достаточно влажных, богатых питательными веществами почвах. Плохо растет на легких песчаных почвах. Отличается хорошей зимостойкостью, устойчивостью к засухе и загрязнению почвы нефтью.
Овсяница луговая получила широкое распространение как основной компонент газонных травосмесей (образуя прочную дернину и густой, плотный зеленый ковер яркого цвета, устойчивый к вытаптыванию.
Применяется для дорожного озеленения, укрепления откосов, работ по рекультивации нарушенных земель как растение. Совместима с мятликом луговым, овсяницей красной, полевицами белой и тонкой, райграсом пастбищным.